猪八戒（谢宁 饰）得道前所居住的高老庄一夜之间被屠灭，他与高小姐的独子朱不悔（贺刚 饰）流落江湖进入长安寻找灭门惨案的关键人李淳风。在与众除妖师周旋过程中遇到了单纯善良的捉妖师小林子（何文辉 饰）。两个失意的人互相鼓励扶持建立起了猫和老鼠的友谊。而长安城的诡异景象也引起了两人的注意，潇雅轩的头牌萧千雅（萧蔷 饰）行踪诡秘却…

电影通过描写一个智勇双全的警察贤俊，靠着冷静果敢，成功取得了具有化学天赋的毒枭——华哥的信任，卧底进入其犯罪集团，全程取证掌握了他们研究制作贩运买卖新型毒品——“邮票”的全过程，最终靠着他的机智和协助警方的配合，成功破获了华哥为首的贩毒制毒团伙。