楚留香（狄龙 饰）与一点红自从在神水宫杀死了无花和尚后，又回到中原。结识了李玉函（岳华 饰）柳无眉（井莉 饰）夫妇。在此前后，楚留香曾遇到连串莫明其妙的事情，后来，楚留香才知柳无眉身患宿疾，她需要以楚留香的人头到蝙蝠岛去换取一种药物治病，是以欲置楚留香于死地……楚留香亲往蝙蝠岛了解事件，才惊觉阴谋中又有阴谋……

天下“第一快刀”傅红雪（狄龙 饰）击败燕南飞（罗烈 饰），成为武林第一。其后，两人被杀手追杀。名妓（恬妮 饰）介入再掀起一场风波。傅、燕两人加入到对天下七大武器之首的“孔雀翎”的争夺之中。燕南飞被杀，傅红雪追查真相，一番苦斗后，傅红雪撕下对方人皮面具。

“天下第一快刀”傅红雪（狄龙 饰）为报父仇，万里寻凶，期间七名凶手竟一一离奇暴毙。傅与好友叶开（刘永 饰）多番调查，发现七名凶手全部未死；他们合力在幕后操纵，让傅堕入圈套，好出面联手对付，傅之处境岌岌可危……

故事以第二次世界大战日军侵占上海为背景，当时中国海军力量薄弱，仅有三艘军舰停泊在江阴，难以跟日舰抗衡；为保存战力，参谋部决定暂不与日舰正面作战，而在长江布下水雷，以阻遏敌军内进，另方面特拟出一个进攻计划，将一艘鱼雷快艇伪装成渔船，乘夜驶进上海外滩，企图施以突袭……

京剧武生关玉楼（狄龙 饰）的猝死引来其弟关小楼（姜大卫 饰）对两人过往点滴的深情回忆，伤情之余，小楼在蛛丝马迹中发现其兄之死可能另有隐情，展开调查，发现真相是与嫂子花正芬（区燕青 饰）有染的国术馆长封开山（谷峰 饰）联合金志全（杨志卿 饰）等人设计将玉楼害死，决意为兄报仇。 由于杀害玉楼的凶手众多，小楼误中奸计，险象环生，幸…

清廷水师提督派遣少年将领胡义，肩任侦查盗首匿迹所在之责，海上巨寇郑乙手下四大天王之一张保仔终被胡义窥破行藏。二雄相遇，各施绝招，俱有惺惺相惜之意。

梁山好汉徐世英（狄龙 饰）被官差押往京都受审，途经白水滩时，其妹凤英会同花逢春、呼延豹等伺机出手解救。他们与侠士十一郎不打不相识，并在以后十一郎受知府等奸雄陷害时施以援手。

反映江湖义士刺杀暴君雍正的一段可歌可泣的悲壮故事。清雍正年间，大兴文字狱，许多文人无辜被杀。雍正为铲除异己，训练暗杀集团“血滴子”，大肆屠杀民间义士，以前“血滴子”成员马腾和大侠白泰官、吕四娘为首的反清组织，不惜牺牲生命，混入宫中，与众多高手做殊死搏斗。

一帮土匪带着劫来的保险箱到某小镇，迫铁匠韦明辉开箱，韦明辉却逃走报官。匪帮滥杀村民，毒打卖艺汉姚广，三名义士陈登、方一飞和马刀闻讯，联手对抗众匪。饭店老板娘三娘子风骚美艳，色诱匪帮头目，计划来个里应外合。岂料，韦明辉竟误将路上遇到的土匪带回小镇，令歼敌计划横生枝节。

军阀横行的民国初年，为人仗义的街头浪荡客孟刚（姜大卫 饰）、铁虎（狄龙 饰）是一对以打假、耍人、“骗钱”为乐的好兄弟，两人在乱世的缝隙中过着“两耳不闻窗外事，一心只行及时乐”的优哉日子。某日孟刚结识革命军战士万大哥，经过短暂误会，两人成为朋友，并在万大哥的鼓动下和铁虎萌生帮助革命军的念头。通过父亲是军阀大头目的孟刚女友（…